NVIDIA's PC-Revolution?

Jensen Huang hat auf der Computex-Messe in Taiwan den RTX Spark vorgestellt - laut ihm der effizienteste PC-Chip aller Zeiten. Die Revolution: PCs werden zu Geräten, auf denen massenhaft KI-Agenten lokal laufen. Dell, HP, Asus, MSI, Lenovo und Microsoft bauen die ersten PCs damit.

Wie realistisch ist das? Die Technologie-Welt bewegt sich eigentlich in Richtung kleinerer Geräte und Cloud. Dass jeder Konsument einen PC zuhause stehen hat, der KI-Agenten lokal betreibt, wirkt weniger realistisch als KI-Agenten, die man vom Handy aus steuert und die in der Cloud laufen. Eine spannende Nische? Ja. Ein Produkt, das den Börsenwert einer 5.000 Mrd. $ Firma langfristig pusht? Eher fraglich. Die Börse ist da aber optimistischer als wir. Die Aktie war gestern im die 6% im Plus.

Die Gewinner und Verlierer an der Börse:

•ARM (+16%): Größter Profiteur, weil der RTX-Spark-Chip auf ARM-Technologie basiert.

•Asus & Mediatek (+10% & +6%): Haben ebenfalls zugelegt, als PC-Hersteller bzw. CPU-Partner.

•Intel & Qualcomm (-5% & -9%): Mehr Konkurrenz im PC-Markt.

Ein Satz hat außerdem die Software-Aktien gepusht: KI-Agenten sind laut Jensen Huang keine Bedrohung für Software, sondern es wird unendlich viele Agenten geben, die unendlich viele Tools nutzen. Adobe, SAP, ServiceNow, Nemetschek, HubSpot und Atlassian haben zwischen 5% und 20% zugelegt.