Der 70-Milliarden-Hedgefonds

„Ich glaube, ich hab noch nie mit irgendwas übereingestimmt, was Paul jemals gesagt hat.” Das hat der Hedgefonds-Gründer Ian Wace in einem Interview mit dem Wall Street Journal gesagt. Mit Paul meinte er dabei Paul Marshall - den anderen Gründer des Hedgefonds Marshall Wace.

Obwohl die beiden so verschieden sind, hat ihre Firma in den letzten Jahren einen unfassbaren Aufstieg hingelegt. Mit 70 Mrd. $ an verwaltetem Vermögen ist Marshall Wace einer der größten Hedgefonds der Welt. Der wichtigste Fonds hat zwischen 1997 und 2023 im Schnitt 11,9% Rendite gemacht.

Wie geht das?

Ein Grund für die starke Performance ist die ungleiche Partnerschaft. Als sie gestartet sind, hat Paul viele Anrufe von Investoren, Analysten und Bankern gekriegt, die ihm Aktien pitchen wollten. Als Investor, der viel auf die eigenen Analysen hält, hat er das ignoriert. Ian wollte, dass er die Ideen sammelt und danach analysiert, ob sie funktioniert haben oder nicht.

Diese Analysen sind heute ein wichtiger Kern des Hedgefonds. Marshall Wace hat heute mehr als 1.000 externe Partner, die der Firma Ideen schicken. Die Ideen laufen dann in einen Algorithmus, werden genauer analysiert und die besten davon setzt Marshall Wace um. Dazu kriegen die besten Ideengeber immer wieder Boni – in einem guten Jahr zahlt Marshall Wace ein paar hundert Millionen aus.

Wieso ist das spannend? Man kann in den Hedgefonds investieren! Genauer gesagt in die Firma dahinter.

Marshall Wace gehört zu 40% KKR (WKN: A2LQV6), das ja an der Börse ist. Jetzt ist das sicher nicht das Kernbusiness von KKR, aber der Anteil könnte locker um die 10 Mrd. $ wert sein – das wären circa 10% von KKRs Börsenwert.

Begeisterter Läufer? Wir starten einen OAWS-Laufclub:

•Hier geht's zur Anmeldung.

Alte Folgen & Newsletter durchsuchen:

•Suchmaschine für Ohne Aktien Wird Schwer.